黄金交易提醒：美国零售销售创10个月来最大降幅，金价收复2000关口

周五（2月16日）亚洲时段，现货黄金窄幅震荡，目前交投于2003.87美元/盎司附近。金价周四上涨0.6%，收报2004.18美元/盎司，此前疲软的美国1月零售销售创10个月来最大降幅，推动美元和公债收益率走低，给金价提供反弹机会，另外，金价周三100日均线失而复得后，吸引逢低买盘入场。

纽约独立金属分析师Tai Wong表示，“黄金多头抓住零售销售数据意外疲软的机会，带动金价重新升至2000美元上方。”

美国1月零售销售降幅超过预期。劳工部的另一份报告显示，上周初请失业金人数减少了8000人，经季节性调整后为212000人。数据公布后，美元指数扩大跌幅，指标10年期公债收益率下滑，使非孳息黄金对海外买家更具吸引力。

EverBank全球市场总裁Chris Gaffney表示，短期内黄金的主要驱动因素是利率预期–在美联储真正表示是时候降息之前，黄金短期内仍有承压的风险。

周二的数据显示，美国消费者物价意外攀升，导致金价周二下跌1.4%。交易员们在通胀数据公布后押注，美联储决策者可能会等到6月份才会降息。

CME“美联储观察”最新数据显示，美联储3月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为89.5%，降息25个基点的概率为10.5%。到5月维持利率不变的概率为63.3%，累计降息25个基点的概率为33.7%，累计降息50个基点的概率为3.1%。

市场焦点还关注美联储官员的讲话，以寻找降息时间表的线索

美联储金融监管副主席巴尔(Michael Barr)周三表示，1月通胀高于预期表明美国重返2%通胀的道路“可能会崎岖不平”，并称现在断言在不严重打击就业或经济增长的情况下恢复价格稳定还为时过早。

三菱日联金融集团 (MUFG)经济学家指出，较高的利率通常对贵金属不利。他们表示，“白银和铂族金属（铂金和钯金）随着黄金的下跌而走低，但仍将在驳船追逐中反弹。较高的利率通常对贵金属不利，因为它们不计息。由于 2024 年上半年降息的希望消退，金价短期内可能会进一步下跌，但今年晚些时候可能会出现大幅降息，因此金价的疲软应该只是暂时的。”

他们指出，“尽管美国通胀加剧抑制了美联储降息预期，但黄金的弹性依然完好。由于美国通胀高于预期，削弱了2024年上半年降息的希望，金价仍处于盘整状态。除了通胀数据粘性之外，近期FOMC会议结束后，收益率上升也得到了进一步支撑——取消了紧缩政策美联储主席鲍威尔暗示３月份降息‘可能不是最有可能的情况’。虽然长期利率走高对无息黄金不利，但我们坚信，对我们看涨 2024 年黄金观点至关重要的另外两个渠道仍然完好无损，即新兴市场央行在储备多元化方面的强劲购买及其作为地缘政治对冲的作用最后的手段。由于金价目前徘徊在 2000 美元关口附近，我们承认我们的建设性 2350 美元年终预测存在下行风险。然而，我们仍然建议做多黄金，并将任何抛售视为在风险维度（地缘政治、经济衰退重新定价）升高的环境中的买入机会，这发挥了黄金有利的对冲品质。”

现在的焦点是周五公布的生产者价格指数。至少还有三名美联储官员定于本周晚些时候发表讲话。

周五重点关注财经数据与事件（北京时间）

①08:00 美联储博斯蒂克发表讲话
②15:00 英国1月季调后零售销售月率
③15:45 法国1月CPI月率
④21:00 美联储巴尔金发表讲话
⑤21:30 加拿大12月批发销售月率、美国1月PPI年率及月率、 美国1月新屋开工总数年化、美国1月营建许可总数
⑥22:10 美联储理事巴尔发表讲话
⑦23:00 美国2月一年期通胀率预期、美国2月密歇根大学消费者信心指数初值
⑧次日01:10 美联储戴利发表讲话
⑨次日02:00 美国至2月16日当周石油钻井总数

北京时间07:47，现货黄金现报2003.83美元/盎司。