原油交易提醒：担忧各国央行更激进加息，油价重挫3%创逾两周新低

2月23日（周四）亚市盘初，美油交投于74美元/桶附近；油价周三下跌超3%，至两周最低，因投资者更加担心，最近的经济数据将意味着各国央行将更激进地加息，这将重压经济增长和燃料需求。

日内重点关注美国截至2月18日当周初请失业金人数、美联储博斯蒂克发表讲话。

影响油价利空因素

【上周美国原油库存猛增约990万桶】

美国石油协会(API)的数据称，美国上周原油和成品油库存均增加。在截至2月17日的一周内，原油库存猛增约990万桶，汽油库存增加约89万桶，馏分油库存增加约137万桶。

【标普500指数连跌四日，美联储会议记录发布后投资者仍很谨慎】

美国股市标普500指数周三连续第四个交易日收低，尽管美联储关于利率政策的最新指引并无什么意外信息，但投资者还是很谨慎。

绝大多数美联储决策者在上次政策会议上同意将上调指标隔夜利率的步伐放缓至25个基点，但也表示，高通胀的风险仍是影响货币政策的一个“关键因素”，这意味着，在通胀得到控制之前，有必要继续提高借款成本。

与美联储以及决策者们最近几周一直在传达的信息相比，会议记录并不令人惊讶，记录公布后，股市大致持稳，公布前曾交投震荡。不过，在收盘前最后一个小时，普遍的疲软拖累标普500指数和道琼斯工业指数重拾跌势。纳斯达克指数最后勉力收高，结束了此前连续三日的跌势。

OANDA高级市场分析师Ed Moya称：“很明显，美联储决心继续其加息行动，即使经济衰退的风险在增加，他们也要这样做。这就是为什么在消化了会议记录之后，你们看到市场有一点趋软。”标普500指数目前处于去年12月中以来最长的跌势中，并连续第二天收于4,000点下方。尽管标普500指数和道指都下跌，但跌幅没有周二那么大，周二是2023年以来市场表现最差的一天。

继2022年市场暴跌之后，今年1月三大指数实现了月度上涨，因为投资者寄望美联储将暂停加息，并可能在年底前后转为降息。然而，股市2月走势震荡，因为交易员认为，在经济表现强劲的情况下，通胀仍将保持在较高水平，因此他们预计利率将升至更高水准并持续更久。货币市场参与者预计，利率将在7月达到5.35%的峰值，并在2023年底之前保持在这一水平附近。

OANDA的Moya表示，“我们将观察股市的走势，但我认为未来几周下行动能应会占主导。”标普500指数11个主要板块大部分下跌，能源股和房地产股表现最差，分别下跌0.8%和1%。能源股指数已连续七个交易日收低，因投资者对未来经济增长和燃料需求的担忧令大宗商品价格承压。

【受冬季风暴影响 美国已有1442架次航班被取消】

据报道，受冬季风暴的影响，根据航班跟踪网站FlightAware的数据，截至美国东部时间22日下午2时30分，全美共有1442架次航班被取消。据FlightAware称，明尼阿波利斯-圣保罗国际机场、丹佛国际机场和底特律大都会韦恩县机场受影响最严重，芝加哥奥黑尔国际机场、多伦多皮尔逊国际机场和密尔沃基米切尔国际机场也受到影响。

【“几乎所有”美联储决策者在上次会议上支持加息25个基点】

美联储会议记录显示，绝大多数美联储决策者在1月31日至2月1日的政策会议上同意将上调指标隔夜利率的步伐放缓至25个基点，但也表示，高通胀的风险仍是影响货币政策的一个“关键因素”，这意味着，在通胀得到控制之前，有必要继续提高借款成本。会议记录发布后，美债收益率上升，美元指数也上涨，但美国股市涨幅收窄。

与美联储政策利率挂钩的期货交易员增加了对未来至少再加息三次，每次25个基点的押注，合约定价表明，联邦基金利率目标区间的峰值料为5.25%-5.50%。  
 
【美联储3月加息50个基点的概率升至27%】

据CME“美联储观察”：美联储3月加息25个基点至4.75%-5.00%区间的概率为73.0%，加息50个基点至5.00%-5.25%区间的概率为27.0%；到5月累计加息25个基点的概率为0%，累计加息50个基点的概率为72.7%，累计加息75个基点至5.25%-5.50%区间的概率为27.2%，累计加息100个基点至5.50%-5.75%区间的概率为0.1%。

【俄称已做好准备通过政治和外交途径实现特别军事行动目标】 

据塔斯社23日报道，俄罗斯外交部副部长加卢津表示，俄罗斯对通过政治和外交途径实现特别军事行动目标已经做好了准备，如果西方国家和基辅当局放下武器，停止炮击俄罗斯城市，那么与乌克兰的谈判就可能举行。

影响油价利多因素

【佩斯科夫：西方并没有准备好与俄进行谈判】

当地时间2月22日，俄罗斯总统新闻秘书佩斯科夫表示，从西方对俄罗斯暂停履行《新削减战略武器条约》的反应来看，他们并没有准备好与俄罗斯进行谈判。俄罗斯需要等待时机成熟时就这一条约与西方开展正常的对话。

佩斯科夫表示，西方并不想进行透明的调查，俄方认为不应该阻碍对“北溪”爆炸事件的调查，这是对真相的掩盖。

【俄罗斯计划扩大减产幅度】

三位俄罗斯石油市场的消息人士表示，俄罗斯计划在3月将其通过西部港口的石油出口量较2月减少高达25%，以提高其石油价格，这超过了此前宣布的减产幅度。消息人士称，削减的出口量将相当于2月产量的四分之一，但仍可能做出一些调整。

【英国国防大臣：将增加炮弹产量 更换送至乌克兰的武器】

当地时间22日，英国国防大臣本·华莱士表示，英国已开始“预热”其武器生产线，以更换运送至乌克兰的武器，同时增加炮弹的产量。

华莱士在接受英媒采访时称，英国正在英格兰西南部培训乌克兰人员使用“挑战者2”坦克。据报道，英国已经对10000多名乌克兰士兵进行了无人机作战的基本培训，并且自1月下旬以来开始对坦克部队进行培训。

【摩根士丹利将今年石油需求增长预测上调约36%】

摩根士丹利将今年的全球石油需求增长预测上调约36%，理由是中国经济复苏势头不断增强，航空业也在复苏，但该行指出，俄罗斯供应增加是一个抵消因素。该行在周二的一份报告中表示，现预计全球石油消费将增加约190万桶/日，之前的预测是140万桶/日。该行称，“中国的流动性指标，如交通拥堵，一直在稳步攀升，”而 “航班时间表已经巩固了航煤需求前景。”

不过，该行分析师写道，来自俄罗斯的供应多于预期，这令下半年的短缺程度略低于之前的假设，促使他们将下半年布伦特原油价格预测从之前的每桶100-110美元下调至90-100美元。该行称，“我们之前估计2023年同比下降约100万桶/日，现在估计降幅为40万桶/日，”这里指的是对俄罗斯的产量预测。

总体来看，美联储加息预期提振美元走强打压油价，美国原油库存猛增再为空头助力，加之受冬季风暴影响，美国上千架次航班被取消，增加需求担忧，油价下行空间较大，有望触及70美元/桶。

北京时间8:14，美原油现报74.04美元/桶。