外汇交易提醒：初请数据靓丽，美元创近七周新高，等待PCE数据考验

周五（2月24日）亚洲时段，美元指数还发震荡，目前交投于104.57附近，略低于隔夜创下的近七周新高104.78。美元兑其主要货币周四守住温和涨幅，受到强劲经济数据支撑，这些数据继续表明，如果美联储要降低数十年来最高的通胀率，其收紧货币政策的行动可能要持续更长时间。

一连串强于预期的数据和最近“几位”决策者赞成更大规模加息的言论，本月一直在支撑美元。此外，上周美国初请失业金人数意外下降，表明劳动力市场仍然吃紧，美国经济具有韧性。

周五将出炉美国1月份PCE数据，这将是本交易日市场的焦点所在，此外，需要关注美联储官员的讲话。

“2月份让所有人始料不及，强劲数据接踵而至…强调了这样一个事实，即我们没有足够放缓，通胀保持粘性，”Acadian Asset Management的全球宏观投资组合经理Clifton Hill表示，“因此，通过所有这些，随着收益率上升，这只是给美元带来买盘，因为预期的增长放缓并没有实现，实际上恰恰相反–正在重新加速。”

周四纽约尾盘，欧元兑美元下跌0.11%，报1.0592美元，保持区间波动。英镑兑美元周四也回落0.27%，报1.2013美元，摆脱了近期PMI调查发出的英国央行3月份可能再次加息的信号影响。

美元指数周四上涨0.08%，报104.61，盘中一度创近七周高点至104.78。

华盛顿Convera公司的高级市场分析师Joe Manimbo表示，“周五我们有更重要的数据公布。而在美联储下次政策会议前，还将有另一份非农就业报告和另一份CPI公布，因此，数据是美联储收紧政策程度的关键。”

联邦基金利率期货交易员现在消化的预期是，联邦基金利率在7月份达到峰值5.34%，并在全年保持在5%以上。联邦基金利率目标区间从2022年3月的近零水平迅速上升，目前在4.50%-4.75%。

Hill称，如果经济持续加速，通胀保持粘性，这将导致终端利率走高，美元走强将使经济更硬着陆。

“市场正在寻找一个二元结果，因为这就是市场在全球金融危机后一直以来的被训练方式。而我认为，投资者正在痛苦地应对现实，这将是一个更加微妙和具挑战性的过程，”Hill表示，“因此，从投资组合的角度来看，你真的必须保持平衡，或者至少是战术性的。”

美元兑日元周四下跌0.19%，收报134.65，投资者在等待即将上任的日本央行行长植田和男的讲话，希望得到一些有关其债券收益控制政策的线索。

北京时间08:00，日本众议院将就日本央行行长、副行长提名人选举行听证会，投资者需要重点关注。

商品货币周四低位震荡运行，澳元兑美元接近收平，收报0.6805；纽元兑美元周四上涨0.14%，收报0.6226。

周五重要经济数据和风险事件

机构观点

金融博客零对冲：美国“强劲”的经济是高额债务维持下的假象
2023年1月，美国零售额同比增长6.4%，该数据的激增给人营造出了一种经济运转良好的假象。但很多人忽略了一个关键问题：人们是如何为这种疯狂购物买单的数据显示，美国12月当月循环信贷（主要反映信用卡债务）增长了72亿美元，增幅为7.3%。与此同时，家庭债务在2022年第四季度增加了3940亿美元。这是20年来家庭债务的最大季度环比增幅。显然，由于严重的物价通胀，美国人在所有方面的支出都在增加，而且储蓄大幅下降。因此，尽管主流专家告诉你经济强劲，但他们看到的只是表象，美国目前的经济发展模式绝不是健康的，甚至是“不可持续的”。

美国联信银行：美联储决心让劳动力市场释放出一些松弛讯号
美国联信银行首席经济学家Bill Adams表示，美联储决心让劳动力市场释放出一些松弛讯号，以确保通胀不会在目前的高水平上根深蒂固。到2023年中期，CPI同比通胀可能会放缓至低于联邦基金利率的水平。但如果通胀再次意外上行，或者失业率进一步下降，美联储的加息幅度可能会超过我们的预测。

前美联储高级经济学家：美联储仍有一定加息空间
最新公布的美联储会议纪要不难看出，与会官员对通胀的担忧情绪依然难以消除。上海交通大学上海高级金融学院教授、前美联储高级经济学家胡捷指出，美联储对通胀风险保持警惕是非常合理且符合预期的。从1月份的CPI数据来看，6.4%的通胀率离理想中2%-3%的良性通胀水平相差甚远，因此，继续保持加息并不奇怪。胡捷表示，除了通胀数据还没有达到目标，美联储本身就还需要继续加息外，失业率和GDP的增长预测也为美联储提供了一些空间。胡捷认为虽然美联储仍要继续加息，但经济衰退或者是某种程度上所谓的“硬着陆”，目前来看可能性还相对较小。

财经网站Forexlive评美国当周初请失业金数据
本周的报告与美国劳工统计局的非农调查相对应。因此，鉴于这一数字仍低于20万，这意味着下个月的就业报告中会有一个不错的数字。下一次美联储会议加息50个基点的可能性在20%左右。预计终端利率在5.35%左右。在下次美联储会议上，他们将根据中心趋势修正最终利率预测。

机构评美国第四季度实际GDP年化季率修正值：消费者削减了支出
修订后的数据显示，到2022年底，美国经济的增速略有放缓，主要原因是消费者削减了支出。作为经济的主要引擎，消费支出的年增长率为1.4%，而不是最初公布的2.1%。经济学家表示，美国将很难在2023年的前三个月达到第四季度的表现，即便第四季度的经济如此平淡。根据早期经济数据，美国经济的扩张速度将大幅放缓，甚至会出现收缩。不断上升的利率和高通胀迫使消费者和企业削减支出和投资，尤其是在住房和建筑等对利率敏感的领域。

Acadian Asset Management分析师：美联储加息行动或超预期，可能令日元回落至145
Acadian Asset Management全球宏观投资组合经理Clifton Hill表示，随着美联储紧缩行动的延续超出金融市场许多人的预期，日元料向2022年晚些时候创下的32年低点回落。Hill预计，日元可能会跌向1美元兑140-145区间。Hill认为，美国经济和美联储的走向可能会是决定日元走势的关键。随着强劲的数据引发市场对美联储加大紧缩力度的押注，美元迄今已收复年初失地。交易员当前预计美联储政策利率峰值7月达到约5.38％的水平，高于2月初5％左右的预期。

丰业银行：欧元/美元跌破1.06，该货币对将延续跌势；
“短期和中期趋势倾向于看跌欧元。本周早些时候，欧元兑美元跌破1.06上方的关键支撑，增加了欧元的技术压力，并表明短期内甚至可能更久可能出现更多跌幅。在跌向1.0461之前，下方几乎没有支撑——1.0461是0.95/1.10涨势的38.2%斐波拉契回撤位，看起来可能是未来几周欧元的目标。”

丰业银行的经济学家预计，若英镑兑美元未能守住1.19，该货币对将大幅下跌至1.1860；
“英镑兑美元在短线图表上走软，技术面看跌。但英镑仍在近期低点和关键(长期)支撑位上方交易，该支撑位由100天和200天均线信号汇聚于1.1930/35所“英镑上涨空间有限(目前坚挺阻力位于1.2140/50)，失去1.19低位的支撑将导致快速跌至主要支撑位1.1860(1月低点)。”