5月9日财经早餐：金价上涨，市场聚焦美国通胀数据，以寻求美联储加息路径新线索

北京时间周二（5月9日），美元兑一篮子货币周一小幅走高，摆脱了早些时候的疲软，因为交易员将注意力从一项毫无意外的贷款状况调查结果转移到其他经济数据上，这些数据可能为美联储的加息路径提供新的线索。黄金上涨，在上一交易日回落后收复部分失地，本周稍晚将公布通胀数据，可能为美国利率前景提供线索。

商品收盘情况：美国期金上涨0.2%至2028.90美元。布伦特原油期货收涨2.3%，结算价报每桶77.01美元。美国原油期货上涨2.6%，结算价报每桶73.16美元。

美股收盘情况：道琼斯指数收盘下跌0.17%，报33618.55点；标普500指数收盘上涨0.03%，报4137.40点；纳斯达克综合指数收盘上涨0.18%，报12256.92点。

周二前瞻

贵金属

黄金周一上涨，在上一交易日回落后收复部分失地，本周稍晚将公布通胀数据，可能为美国利率前景提供线索。

道明证券(TD Securities)的大宗商品策略师Daniel Ghali表示，“市场实际上只是在消化掉上周五非农就业报告的影响，”他指的是，在数据公布前，金价一度较纪录高位仅差约2%。

报告显示，美国4月份就业增长加快，表明劳动力市场持续强劲。然而，Ghali补充说，经济衰退的前景可能会使市场为美联储未来的降息定价，这应该会导致“全权交易者将资金部署在黄金上”。当利率下降并减少来自其他资产的竞争时，非孳息黄金对投资者具有更大的吸引力。

根据CME的FedWatch工具，市场认为美联储在6月份将利率维持在当前水平的可能性为83%，7月份降息的可能性为31%。

美联储周一公布的调查数据显示，美国的银行在今年头几个月收紧了信贷标准，而且企业和消费者的贷款需求疲软，这是美联储利率上升开始对金融业产生影响的最新迹象。

芝加哥联邦储备银行主席古尔斯比(Austan Goolsbee)周一表示，他“感觉”到信贷状况正开始收紧。   
 
除了周三将公布的美国消费者价格指数(CPI)之外，交易员们还在关注围绕债务上限的任何进展。

现货白银下跌0.5%至每盎司25.52美元，铂金上涨1.4%至1073.95美元，而钯金跳涨4.3%至1554.79美元。 

原油

油价周一上涨超过2%，对美国经济衰退的担忧有所缓解，且一些交易商认为，需求担忧导致的油价三周连跌有些过头了。

美国4月稳健的就业报告帮助石油在周五急升约4%，但劳动力市场的力道可能迫使美联储在更长时间内保持较高的利率。

尽管周五有所反弹，但布伦特原油上周大跌约5.3%，美国原油急挫7.1%。两大指标周线都是连续第三周下跌，为11月以来首次。

CMC Markets分析师Tina Teng称：“石油(周一)反弹追随上周五华尔街能源股的回升趋势，在美国报告强劲就业数据后，人们对即将发生经济衰退的担忧有所缓解。”

在近几个月美国三大地区性银行倒闭后，对银行业的担忧最近一直困扰着油市。尽管如此，KBW地区银行指数在周五创下七周来最佳单日表现后，周一下跌。 
    
加拿大阿尔伯塔省在周末宣布进入紧急状态，以应对野火，这场野火导致近3万人流离失所，并迫使能源生产商关闭至少相当于18.5万桶/日的石油产能，约占加拿大整体产量的2%。这也给油价带去支撑。高盛分析师周六表示，对近期需求和供应增加的担忧“被夸大了”。

将于周三公布的美国4月消费者物价通胀数据将成为焦点，这可能会影响美联储对未来利率决策的立场。石油输出国组织(OPEC)的最新月度石油市场报告将于周四发布，这将提供有关需求和供应前景的最新信息。

外汇

美元兑一篮子货币周一小幅走高，摆脱了早些时候的疲软，因为交易员将注意力从一项毫无意外的贷款状况调查结果转移到其他经济数据上，这些数据可能为美联储的加息路径提供新的线索。

美联储对银行贷款专员进行的季度调查显示，银行继续收紧信贷，对商业贷款的需求减弱。

调查结果公布后，衡量美元兑六种主要货币的美元指数小涨0.08%，报101.38，好于上个月触及的一年低点100.78。

OANDA驻纽约的高级市场分析师Ed Moya表示，“人们现在终于能够只关注通胀报告，这可能是我们看到美元走强的原因。”    

Moya称，信贷紧缩可能会持续下去，这可能证明经济衰退的说法是合理的，并使美联储决策者在发表讲话时预计软着陆可能是不可能的。“但我认为这份报告支持了这样的观点，即贷款需求疲软主要是因美联储激进加息所致。”

美联储上周加息25个基点，但在未来是否加息的问题上比其他央行略显谨慎，放弃了未来有必要进一步降息的指引。

因此，利率期货交易员现在预计美联储不会在6月份加息，而联邦基金利率将在今年晚些时候下降。美联储的联邦基金利率目标区间目前为5%-5.25%，自2022年3月以来已从0%迅速上升。    

贷款状况调查是本周一系列受到密切关注的美国经济数据中的第一个。周三公布的通胀数据可能为美联储是否必须采取更多措施来控制通胀提供线索。交易员仍在关注国会山的债务上限僵局，美国财长警告说，到6月1日政府就可能无法偿还债务。

欧元兑美元下跌0.15%，至1.1003美元，此前从9月低点反弹了近16%，受欧洲央行将比美联储更长时间保持高利率的预期支撑。欧洲央行上周也放缓了加息步伐，但暗示将采取更多的紧缩措施。

英镑也下跌0.12%，至1.2614美元。英镑兑美元周一触及逾一年峰值，高见1.2668美元，是2022年4月以来的最高水平。在英国央行周四宣布利率决定之前，英镑本周仍是焦点，兑欧元也一直走强。预计英国央行周四将会加息。

其他方面，美元兑日元上涨0.2%，至135.14。

市场要闻

G7周六将发表联合声明，概述解决银行挤兑问题的计划 

为期三天的G7财长和央行行长会议星期六在日本新泻市结束后，G7将发表联合声明，概述解决导致硅谷银行倒闭的银行挤兑问题的计划。部长们将审查资本监管是否在有效发挥作用。七国集团设想的应对措施是，在银行遭遇存款突然外流时迅速提供资金，并扩大存款保险。七国集团计划敦促由主要国家财政官员组成的金融稳定委员会探讨具体措施。

叙媒：美国非法驻军再次盗运叙利亚石油

据叙利亚国家通讯社8日报道，美国在叙利亚非法驻军仍在盗运叙石油。当天，在位于叙东北部的哈塞克省，美国非法驻军使用33辆油罐车将偷盗的石油经由非法过境点运往伊拉克。

美国银行再次下调商业抵押贷款支持证券的预测：利率将持续走高

美国银行再次下调2023年商业抵押贷款支持证券的预测，理由是利率将持续走高，定价透明度有限，交易量减少，这是美国银行今年第二次下调其对自有品牌商业抵押贷款支持证券的总发行量预测。美国银行策略师托德和布鲁克斯在5月5日的一份报告中写道，修正预测值从最初的450亿—600亿美元调整至230亿—350亿美元。他们认为：“在自有品牌中，我们认为2023年发行频率放缓将有利于利差下降。”策略师们表示，他们不太愿意预测即将到来的交易的具体细节，交易量应该会在未来一段时间内保持低迷。

拜登若不签署债务上限法案或拒绝谈判 美股料蒸发9000亿美元

据福克斯新闻报道，美国众议院共和党人提出了提高债务上限法案，即《限制、储蓄和增长法案》。如果拜登不签署该法案或拒绝谈判，经济将受到打击。专家预计，如果出现技术性违约，债券价格实际上会上涨，原因是投资者“转向优质债券”，从美国国债转向评级较高的私营部门公司债和市政债。这将导致债券价值增加1-2%。股市或将下跌2%，考虑到目前的45万亿美元市值，损失将达到9000亿美元左右。反之，若拜登签署该法案，保守估计将为市场创造1.8万亿美元的财富。

农业农村部：抓紧制定出台设施农业建设规划和指导意见 启动实施设施农业现代化提升行动

农业农村部部长唐仁健主持召开部党组会议，会议强调，要加快制定逐步把永久基本农田全部建成高标准农田的方案，调动地方积极性提高投入水平，分类研究制定不同区域的建设标准，完善机制办法保障建设质量。加快推进以种业为重点的科技攻关，谋划推进当家品种育种联合攻关，研究设计符合农业科研特点的机制办法，发挥好种业阵型企业在创新攻关中的作用。着力提升现代农业设施装备水平，抓紧制定出台设施农业建设规划和指导意见，启动实施设施农业现代化提升行动，压茬推进农机装备补短板行动。

澳大利亚将在2023年实现40亿澳元的预算盈余，为15年来首次

截至2023年6月的12个月里，澳大利亚的预算盈余预计约为40亿澳元，未来几年的赤字预计将低于此前的预期。澳大利亚财长查尔默斯在一份声明中表示，预算的改善是政府近期大幅增加收入的措施（不增加额外支出的决定）带来的直接结果。查尔默斯说：“对于我们来说，限制支出，以此将大量储蓄重新用于其他优先事项，以及进行适度但有意义的税收改革，就是负责任的经济管理方式。”