外汇交易提醒：新西兰联储本周有望加息50基点，纽元或再涨一波，麦卡锡相信能达成债务上限协议

北京时间5月23日亚市早盘，美元指数微跌，目前交投于103.22附近。美元过去两周上涨，上周四一度触及3月20日以来的高点103.63，因经济数据强于预期和美联储官员态度鹰派，使得进一步加息的可能性依然存在。周一美元指数收涨0.06%，报103.24。 

纽约Bannockburn Global Forex的首席市场策略师Marc Chandler表示：“美元过去两周有较大幅度的反弹，受助于美国利率不断上升。”

然而，美联储主席鲍威尔上周五表示，信贷条件收紧可能意味着加息次数减少，这将美元从高位拉回。

Chandler表示：“在我看来，这似乎是暂停加息的最有力的理由。当我们等待下一只鞋落下时，我预计将出现一些广泛的整固。”

圣路易斯联储主席布拉德表示，美联储今年可能还需将指标利率再提高50个基点，这表明，在即将举行的6月会议上，任何暂停加息的决定都不会标志着紧缩周期全面结束。

明尼亚波利斯联储主席卡什卡利表示，关于他是在美联储下个月会议上投票支持加息，还是暂停加息并维持利率不变，这是一个“难分伯仲”的决定。而旧金山联邦联储主席戴利表示，现在说美联储是否会在6月13-14日的政策会议上加息还为时尚早。 亚特兰大联储主席博斯蒂克周一表示，在决定进一步利率行动前，他很愿意等待“一段时间”。而里奇蒙联储主席巴尔金表示，他不会“预判”美联储6月政策会议的结果，“我仍希望能够确信”通胀处于稳步下降的轨道。

投资者还关注提高美国债务上限的谈判，违约风险被认为是削弱了风险情绪，即使被认为不太可能发生。ING的外汇策略师Francesco Pesole表示：“市场认为会达成债务上限协议，同时美联储否认会很快降息，这最终证明对美元是积极的。”

最新消息称，美国众议院议长麦卡锡表示，他和拜登总统进行了富有成效的会谈，但尚未达成协议以避免美国灾难性的债务违约。麦卡锡还表示：“美国的债务前景肯定是不可持续的，相信我们可以（就债务上限）达成协议。我告诉拜登，我不会通过无附加条件的债务上限法案。” 

欧元兑美元上周五曾触及1.0760的七周多低点。周一欧元兑美元窄幅波动，最后收涨0.05%，报1.0809。近期多位欧洲央行官员表示支持加息，帮助支撑欧元。

当地时间5月22日，欧洲央行管委Pablo Hernandez de Cos表示，欧洲央行在加息方面仍有一段路要走，借贷成本应在较长一段时间内保持高位以控制通胀。他表示，更高的利率正在收紧信贷状况，调查显示银行更不愿意向消费者和企业发放贷款。de Cos称，加息对经济和通胀的影响将在今年更为明显，并在2024年达到顶峰。

欧洲央行管理委员会成员Francois Villeroy de Galhau表示，利率将在未来三次会议上达到峰值，而且并不一定需要每次会议都加息。他还表示，本月将加息步伐放缓至25个基点是“明智而谨慎的”，以便官员们评估关注史无前例货币紧缩行动的效果。

英镑兑美元上周四一度触及三周低点1.2391，随后有所反弹，周一汇价收跌0.06%，报1.2433。

凯投宏观称，英国劳动力市场降温，暗示利率接近峰值。凯投宏观首席英国经济学家Paul Dales表示，英国劳动力市场的略微放缓可能不会阻止英国央行将利率提高4.5%左右，但它确实支持了这样一种观点，即利率峰值已经接近，并将在明年下调。 

巴克莱分析师在一份报告中说，英国央行可能会在2024年加快量化紧缩计划的步伐，但仍会在2024年下半年开始降息。分析师表示：“2024年量化紧缩步伐的加快，与英国央行将在2024年下半年进行四次25个基点的降息的基准并不矛盾。”英国央行副行长拉姆斯登周四表示，缩减资产负债表的步伐不太可能放缓，未来几年可能会加快步伐

北京时间5月24日(周三)14:00，英国将公布4月通胀数据。大多数经济学家预测将大幅下降，降幅将超过英国央行的预期，这也令英镑承压。

周一纽元兑美元继续上涨，收涨0.19%，报0.6284。北京时间5月24日(周三)10:00，新西兰联储将宣布利率决议。

在5月15日至18日进行的调查中，超过80%的经济学家（25人中有21人）预计，新西兰联储将在5月24日的会议上加息25个基点，至5.50%，与其预期峰值利率持平。

此外，澳新银行、新西兰银行和西太平洋银行等投行都预测，新西兰联储本周将加息25个基点。 

不过，利率期货暗示有40%的可能选择加息50个基点，使基准利率达到5.75%，这一水平高于新西兰联储自己的预测。道明证券亚太高级利率策略师Prashant Newnaha预计终端利率将达到6%，高于之前的5.5%，理由是财政刺激措施和净移民上升推高新西兰的通胀。

周二重点数据和大事

机构观点汇总

1.瑞银看多英镑；

瑞银全球财富管理外汇策略师Thomas Flury称：“我们建议投资者继续做多英镑兑美元，目标位上调至1.38”

2.道明证券：预计新西兰联储将召开鹰派货币政策会议；

①道明证券将其对新西兰联储利率终值的预期从5.50%上调至6.0%，并预计新西兰联储周三将加息50个基点；
②道明证券高级策略师Prashant Newnaha表示，新西兰联储的净移民预测和财政刺激假设可能会被上调。两者都增加了国内通胀的上行风险。此外，他补充称，也没有证据表明，海外央行在降低核心通胀方面取得了进展

3.野村证券分析师指出，短期内美元将走强；

野村证券分析师认为，全球经济困境是美元走强的充分理由， 欧洲出人意料的经济数据下跌，ZEW指数，工厂订单和零售销售确实将欧元区的数据推到了非常低的水平 ，这是美元走强的充分理由。 这表明经济增长预期减弱，短期内美元将走强

4.德商银行：人为稳定土耳其里拉的措施可能已接近极限；

①德国商业银行表示，土耳其里拉周一大幅下跌表明，政策制定者人为稳定货币的措施已经达到极限；
②土耳其央行料将试图在5月28日第二轮总统选举之前防止里拉崩溃，但它可能没有可以稳定土耳其里拉的“魔术”了。甚至在第二轮投票之前，土耳其就有可能出现市场崩溃、里拉贬值的情况

5.三菱日联：美元受两方面的因素拖累；

①三菱日联银行表示，美联储主席鲍威尔上周五的讲话没有强烈反对市场对年底前降息的预期，也没有给出在6月会议上加息的强烈信号。自那以后，美国利率市场降低了对美联储6月份加息的预期，目前仅反映出加息约2个基点。美元在这之后下跌；
②美元的另一个挫折是美国债务上限谈判破裂，不过破裂的时间是短暂的，因美国总统拜登称与众议院少数党领袖麦卡锡的通话“进展顺利”。