原油交易提醒：英国央行超额加息盖过美国原油库存减少，油价急挫约4%

6月23日（周五）亚市盘初，美原油交投于69.36美元/桶附近；油价周四下跌约4%，英国央行加息幅度大于预期，引发人们对经济和燃料需求的担忧，盖过了美国石油库存意外减少带来的支持。

日内重点关注美国6月Markit制造业PMI初值、美联储官员讲话。

影响油价利空因素

【经济和燃料需求的担忧拖累油价】

英国央行周四将利率提高50个基点，以对抗顽固的通胀，幅度大于预期，这是该央行连续第13次加息。美联储主席鲍威尔表示，在年底前再加息两次，每次25个基点，是“一个相当好的猜测”。这进一步引发谨慎情绪。

联储主席鲍威尔周四表示，联储从现在开始将以“谨慎的步伐”调整利率，决策者正接近结束这轮历史性的货币政策紧缩行动。鲍威尔称：“我们至少已经接近了我们认为的目的地，能够被认可的是，我们将以谨慎的步伐行动。”他表示，“我们不想做超出我们必须做的事，.(联邦公开市场)委员会的绝大多数委员确实认为将进一步加息，但我们希望的加息速度是，允许我们评估未来的信息。”

Price Futures Group分析师Phil Flynn称：“我们的交投陷于区间，但价格受制于对经济、更广泛的经济的担忧。”

【美联储7月加息25个基点的概率为76.9%】

据CME“美联储观察”：美联储7月维持利率在5.00%-5.25%不变的概率为23.1%，加息25个基点至5.25%-5.50%区间的概率为76.9%；到9月维持利率不变的概率为18.7%，累计加息25个基点的概率为66.7%，累计加息50个基点的概率为14.6%。

【美国上周初请失业金人数维持在20个月高位】

美国上周初请失业金人数稳定在20个月高位，连续第三周保持高位，这可能是在美联储激进收紧信贷的情况下劳动力市场疲软的早期迹象。

影响油价利多因素

【上周美国原油库存意外下降】

美国能源信息署(EIA)周四表示，在出口需求强劲和进口下降的帮助下，美国原油库存在上周意外减少，而汽油和馏分油库存上升。

在截至6月16日的一周里，原油库存减少380万桶，至4.633亿桶；EIA表示，俄克拉荷马州库欣交割中心的原油库存下降9.8万桶。

Lipow Oil Associates总裁Andrew Lipow说：“原油和成品油市场就是被更高的利率拖累，且需求不会像希望的那样快速显现。”

上周美国原油出口量攀升至450万桶/日，进口量下降约50%，至160万桶/日。

Kpler的首席石油分析师Matt Smith说：“原油出口反弹，进口下降，以及炼油活动持续强劲，导致原油库存减少。”

他补充说：“成品油库存小规模增加，部分抵消了这种略带支持性的数据的影响。”

EIA称，美国汽油库存上周增加50万桶，至2.214亿桶，包括柴油和取暖油在内的馏分油库存上周攀升40万桶，至1.143亿桶，预期为增加70万桶。上周炼厂炼油量减少11.6万桶/日，产能利用率下降0.6个百分点，至93.1%。

【美股收高，鲍威尔在听证会第二天承诺将以谨慎的步伐调整利率】

美国股市标普500指数和纳斯达克指数周四收高，美联储主席鲍威尔继续持鹰派基调，暗示联储紧缩周期尚未结束，但保证将谨慎行事。

亚马逊、苹果和微软等动能股推动科技股权重较大的纳斯达克指数强劲上涨，标普500指数涨幅较小。工业股和金融股拖累蓝筹道琼斯工业指数基本持平。

CFRA Research首席投资策略师Sam Stovall)表示，“投资者正在进行拔河比赛，就好像他们从雏菊上一片片拔花瓣一样，说着‘牛市，不是牛市’，”“我们没有太多可交易的消息，第二季度财报几周后才会开始出炉。”

鲍威尔在参议院金融委员会发表半年度货币政策证词时重申了他的观点，即未来几个月可能会进一步加息，美联储理事鲍曼稍早也表达了同样的观点。

Stovall补充道，“市场认为美联储将再加息一次，而不是像联邦公开市场委员会(FOMC)会议暗示的那样将加息两次，”“此外，鲍威尔昨天和今天均重申，他们将根据数据做决定，华尔街预计通胀将更快降温，失业率将开始攀升，而这正是美联储加息的目的。”

英国央行宣布加息50个基点，以应对英国顽固的通胀，幅度大于预期，令投资者感到惊讶，这进一步证明物价上涨仍是全球经济的阻力。

根据芝商所(CME)的FedWatch工具，金融市场目前认为美联储7月会议结束时再次加息25个基点的可能性为77%。

经济方面，美国初请失业金人数稳定在20个月高位，世企研的领先经济指标连续第14个月下降，表明美联储抑制经济的努力开始产生预期效果。

在标普500指数的11个主要板块中，五个板块收高，其中非必需消费品板块录得最大百分比涨幅。房地产板块和能源板块跌幅最大。

飞机零部件供应商Spirit AeroSystems下跌9.4%，该公司宣布将暂停其位于堪萨斯州威奇托(Wichita)工厂的生产，因工人将从6月24日起开始罢工。

IT咨询公司埃森哲在美国上市的股票下跌1.9%，此前该公司给出的第四季度营收预测弱于预期。

Olive Garden母公司Darden Restaurants下跌2.6%，该公司发布了令人失望的年度利润预测，因大宗商品价格不断上涨。

【EOG能源：OPEC+减产将推高油价】

EOG能源(EOG.US)的首席运营官LloydHelms表示，美国产量增长有限和一些OPEC+成员国的减产将在未来几个月限制原油供应，并不可避免地推高油价。

LloydHelms还表示，在液化天然气需求料将见顶之际，今年美国天然气价格也可能受到页岩气盆地钻井数量减少的支撑。

LloydHelms表示，由于劳动力和服务方面的限制，EOG能源预计不会扩大其在二叠纪盆地的活动。该公司认为，该地区的钻井数量增长将趋于平缓，同时将更多地转向俄亥俄州的Utica页岩区和怀俄明州的PowderRiver盆地。

总体来看，尽管美国原油库存意外下降，但美联储加息预期升温，英国央行大幅加息，对经济和燃料需求的担忧打压油价，油价短线存进一步下行风险，日内关注美联储官员的讲话。

北京时间7:33，美原油现报69.36美元/桶。