原油交易提醒：沙特正收紧对美石油供应，美库存连续第二周下降，油价自两周低位反弹

6月29日（周四）亚市盘初，美原油交投于69.36美元/桶附近；油价周三攀升约2%，此前报告显示美国原油库存连续第二周下降，且降幅大于预期，盖过了进一步加息可能减缓经济增长并令全球石油需求减少的担忧。

日内重点关注美国截至6月24日当周初请失业金人数、美国第一季度实际GDP年化季率终值、美联储官员讲话。

影响油价利多因素

【上周美国原油库存降幅超预期】

美国能源信息署(EIA)周三表示，上周美国原油库存下降幅度超过预期，受原油出口增加推动，汽油和馏分油库存上升。

上周原油库存下降了960万桶，至4.537亿桶，EIA表示，上周美国原油净进口下降了37.6万桶/日，而原油出口增加了79.5万桶/日。

瑞银分析师Giovanni Staunovo说：“美国原油较布伦特原油的贴水扩大，石油输出国组织(OPEC)国家的出口减少，可能会继续支持对美国原油的需求。”

EIA表示，俄克拉荷马州库欣交割中心的原油库存在上周增加了120万桶，达到2021年以来的最高水平。

Price Futures Group的分析师Phil Flynn说，“如果有人要给牛市泼冷水，那将是鲍威尔，”“我们看到的唯一负面东西是，人们仍然担心美联储会让经济放缓。”

EIA表示，美国汽油库存上周增加了60万桶，达到2.22亿桶，而路透调查中分析师的预期是减少10万桶。根据EIA数据，作为需求指标的汽油供应四周均值上升到2021年12月以来的最高水平。

EIA数据显示，包括柴油和取暖油在内的馏分油库存上周增加了10万桶，至1.144亿桶，而预期为增加80万桶。上周炼油厂炼油量减少了21.6万桶/日。炼油厂产能利用率下降了0.9个百分点。

Price Futures Group分析师Phil Flynn表示：“总的来说，非常强劲的数据，与那些一直说市场供应过剩的人的观点相悖。这份报告可能为(油价)带去底部支撑。”

【乌防长称反攻“重头戏”尚未到来】

英国《金融时报》28日刊登对乌克兰国防部长列兹尼科夫的采访报道，他对质疑乌克兰反攻进展的有关说法作出回应，称乌军反攻的“重头戏”尚未到来，目前取得的小幅进展也只是未来更大攻势的“预演”。报道称，列兹尼科夫对该媒体称，乌军最近几周对俄罗斯“占领”数个村庄的解放，并不是基辅策划行动中的“重头戏”。“当它发生的时候，你们都会看到的……每个人都会看到这一切，”他说，并驳斥了有媒体关于乌反攻进展缓慢的报道。

【沙特正收紧对美石油供应或将致美成品油出货量接近于零】

外媒26日刊发分析文章称，沙特阿拉伯正收紧对美国石油供应，可能会在7月份开始大幅削减对美国的石油出口量，此举将导致数星期内美国市场无成品油出货的景象再现。

沙特将于下个月单方面将每日原油产量减少100万桶，相当于原产量下降10%。此举将使沙特原油每日产量削减至900万桶，为2011年以来的最低水平。减产后，沙特石油每日出口量将不足600万桶，其中大部分原油将运往苏伊士运河以东地区，这意味着欧洲和美国市场将感受到石油供应量大幅度削减的“阵痛”。

沙特能源大臣曾透露，原油减产可能会延续到7月以后。到2023年底，“OPEC+”集团国家每日原油减产总量或将达到366万桶。

影响油价利空因素

【标普指数和道指微跌，关注美联储进一步加息的信号】

美国股市纳斯达克指数周三在大盘股的支持下勉力小幅收高，标普500指数和道琼斯工业指数收低，此前美联储主席鲍威尔发出了进一步加息的信号，并表示他不认为通胀会在“今年或明年”降至联储的目标水平。

在周三的欧洲央行论坛上，鲍威尔还表示，美联储可能会进一步加息，不排除在定于7月下旬举行的下一次政策会议上加息的可能性。

LPL Financial首席全球策略师Quincy Krosby表示，虽然标普500指数在盘中大部分时间里都处于下跌状态，但投资者似乎对鲍威尔的发言表现地很从容，因为有迹象表明经济强劲。

Krosby称：“经济基础更坚实，表明近期内仍不会出现经济衰退，鉴于劳动力市场的韧性，经济可能可以消化联邦公开市场委员会(FOMC)在下次会议上加息25个基点。”

Ladenburg Asset Management首席执行官Phil Blancato称，由于通胀仍然很高，鲍威尔保持政策紧缩“没有错”。他还指出了季节性趋势，7月4日的美国独立日假期即将到来，而“今年前六个月成长股展现出令人难以置信的走势，市场更想要在这里喘口气，”
苹果盘中触及历史高位，并连续第二个交易日创下纪录收盘高位。特斯拉、微软和Alphabet也给标普指数带去很大提振。

不过，押注人工智能(AI)的投资者最喜欢的个股之一，芯片制造商英伟达收跌1.8%，给指标指数造成最大拖累。标普500指数的11个主要板块中有四个收高，其中能源板上涨1%，通信服务板块上涨0.8%。领跌的是防御性公用事业板块，跌幅1.5%。

LPL的Krosby也对罗素2000小盘股指数上涨表示欢迎，该指数涨幅为0.5%，为连续第三天攀升，尽管今年市场主要依靠巨头股带动。她称：“随着罗素指数上涨，对头重脚轻的狭窄市场的担忧在一定程度上有所缓解，中小型企业正受到投资者的关注。”

投资者在等待本周稍晚将发布的个人消费支出(PCE)物价指数，这是美联储青睐的通胀指标，以及初请失业金数据和第一季度国内生产总值(GDP)终值，以评估美国经济的状况。

【美联储7月加息25个基点的概率为81.8%】

据CME“美联储观察”：美联储7月维持利率在5.00%-5.25%不变的概率为18.2%，加息25个基点至5.25%-5.50%区间的概率为81.8%；到9月维持利率不变的概率为11.7%，累计加息25个基点的概率为58.6%，累计加息50个基点的概率为26.5%。

【印度5月份近半进口原油来自俄罗斯】

援引船舶跟踪数据报道称，5月份俄罗斯对印度石油出口总量创纪录地达到印度当月石油进口总量近一半，“美国的战略伙伴印度正挺身而出，支撑俄罗斯经济”。

分析公司Kpler的数据显示，俄罗斯上个月向印度出口石油总量占印度当月石油进口总量的46%，与西方限制购买俄罗斯原油之前的不到2%的俄油进口量相比，实现了“惊人的飞跃” 。报道称，伴随着西方国家实行每桶石油60美元的价格上限，印度以大幅折扣抢购俄罗斯石油。4月份俄罗斯原油运往印度的平均成本为每桶68.21美元，而沙特原油的平均成本为每桶86.96美元。